Сеть металлобаз низких цен

+38(062) 387-03-07,

+38(062) 387-03-08,

+38(050) 203-32-54,

+38(071) 373-62-51

НЕСЕМ МЕТАЛЛ В МАССЫ

Мировые новости

09.10.2019

Итоги сентября 2019 на мировом рынке стали

Сентябрь стал одним из наиболее неудачных месяцев для металлургических компаний за последние годы. Всего за четыре с небольшим недели стоимость стальной продукции на основных рынках упала на $30-50 за т и опустилась до минимальной отметки за 2,5-3 года. При этом рынок еще не достиг стабилизации, понижение на нем продолжилось и в первую неделю октября.

Безусловно, одной из причин спада, который, по большому счету, начался еще в феврале-марте текущего года, стало ухудшение общей экономической обстановки в мире. Практически все государства столкнулись с проблемой сужения платежеспособного спроса на стальную продукцию. Это было обусловлено целым комплексом факторов, среди которых можно назвать избыток производственных мощностей, падение жизненного уровня населения западных и новых рыночных стран, локальные финансовые и экономические кризисы (Турция, Аргентина, ЮАР), усиление международной напряженности, рост задолженности корпораций и увеличение дефицитов государственных бюджетов.

Непосредственным же поводом стало, пожалуй, обострение торгового конфликта между США и Китаем. Как предупреждали многие специалисты, он спровоцировал спад в мировой экономике самих фактом своего возникновения. Всю весну и все лето цены на стальную продукцию колебались, во многом, под влиянием свежих новостей, поступающих с «фронта». А в сентябре данное противостояние перестало играть главную роль. Депрессия в мировой экономике стала свершившимся фактом, и это обвалило котировки на стальную продукцию до уровня февраля 2017 г. или даже октября 2016 г.

Весьма характерно, что в Китае внутренние котировки на прокат падали в июле-августе, но стабилизировались в сентябре, когда подошел к концу дождливый сезон и снова активизировалась строительная отрасль. Усилия китайских властей, направленные на стимулирование экономики, в том числе, посредством запуска новых крупных инфраструктурных проектов, все-таки дали нужный эффект несмотря на падение темпов роста промышленного производства, сужение объемов экспорта и провал в автомобилестроении. А приуроченные к празднованию 70-й годовщины основания КНР (1-7 октября) жесткие ограничения на выпуск агломерата и выплавку чугуна и стали оказали ценам дополнительную поддержку. Впрочем, за пределами Китая влияние этой политики практически не ощущалось.

Еще одной важной причиной падения цен на мировом рынке стали, бесспорно, оказалась ограниченность самого рынка. Некоторые страны, в частности, Вьетнам, Алжир, Иран, отчасти Египет и некоторые другие в последние годы успешно осуществляли политику импортозамещения и за счет этого значительно сократили закупки стальной продукции за рубежом. В США и Евросоюзе были введены защитные тарифы и квоты, что также ограничило объемы поставок на эти рынки.

Характерно, что ни американские, ни европейские металлурги в итоге от этого не слишком-то и выиграли. В последние месяцы цены на стальную продукцию по обе стороны Атлантики снижаются из-за нарастающих проблем в местной экономике. Корпорации ArcelorMittal в Евросоюзе и U.S. Steel в США уже объявили о сокращении объемов выпуска. Однако компании, потерявшие рынки сбыта в Европе и США, потеряли гораздо больше.

В принципе, текущая обстановка выглядит неприятной, но не катастрофичной, как осенью 2008 г. Но проблемы мирового рынка стали не ограничиваются недостаточным спросом. Не менее важным фактором оказался избыток предложения. Летом котировки на прокат и полуфабрикаты пошатнулись, но окончательно их уронила жесткая конкуренция между крупными поставщиками, среди которых выделялись металлургические компании из Индии, Турции, Ирана, России, Украины и, в некоторых аспектах, Японии.

Все вышеперечисленные страны столкнулись с экономическими проблемами, ограничившими внутренний спрос на стальную продукцию. В России в этом году снизились темпы роста, а национальные проекты, на которые возлагались немалые надежды, пока не дали ожидаемых результатов. Против Ирана действуют американские санкции, и для правительства страны стало делом чести разработать механизмы, позволяющие осуществлять экспортные операции в обход барьеров. К тому же, местная валюта девальвирована, а в условиях сильнейшего давления на экспорт нефти страна нуждается во всех возможных альтернативных источниках внешних поступлений.

Турция еще в августе прошлого года провалилась в кризис, приведший к более чем 30%-му падению видимого спроса на прокат, особенно, в строительной отрасли. Только недавно в местной экономике начали появляться первые обнадеживающие признаки, но о выздоровлении речи пока не идет. Украина, по большому счету, не выходит из кризиса с 2014 г. Впрочем, доля экспорта в украинском производстве стальной продукции и ранее превышала 80%. В Японии в основном завершается подготовка к Олимпиаде 2020 г., что снизило внутреннее потребление, а ее экспорт автомобилей и промышленного оборудования уменьшился.

В конце лета внезапно и резко ухудшилась обстановка в Индии, которая ранее считалась новым флагманом мировой металлургической промышленности. Темпы роста потребления стальной продукции, в начале текущего года оценивавшиеся в 6-7%, упали, внутренние цены на стальную продукцию обвалились, заставив ведущих национальных производителей спешно искать альтернативные рынки сбыта за рубежом.

Основной причиной этих неприятностей стал финансовый кризис. Индийские банки сократили коммерческое и потребительское кредитование, поскольку накопили слишком большую массу невозвратов и просрочек по ранее выданным займам. Из-за этого в стране упал инвестиционный спрос, сократились объемы жилищного строительства и производства транспортных средств. А смена персонального состава Кабинета министров после выборов в мае 2019 г. (хотя выиграла их та же политическая сила, что и предыдущие) в самый неподходящий момент парализовала государственное финансирование строительных и инфраструктурных проектов. Наконец, окончательно добили рынок беспрецедентные по своему масштабу наводнения.

Представляется, что в октябре спад на мировом рынке стали должен затормозиться. По крайней мере, цены уже упали достаточно низко. Однако заставить их оттолкнуться от дна и снова подняться будет достаточно тяжело. В обычных условиях рынок развивается циклически. После длительного падения рано или поздно наступает момент, когда потребители, уменьшив свои резервы до минимума, снова приступают к наращиванию запасов и тем самым обеспечивают желанное расширение спроса. Но сейчас этот процесс затруднен из-за сильных негативных ожиданий.

Новый глобальный экономический кризис не наступил, но его боятся, его ждут и к нему готовятся, в частности, накапливая средства на «черный день» и ужимая затраты. Из-за этого спрос остается постоянно низким. Чтобы разблокировать рынок, нужны благоприятные новости, надежды на лучшее будущее. Но сейчас в мире доминирует пессимизм. Ближний Восток балансирует на грани большой войны, а Саудовская Аравия — на грани внутреннего кризиса. США вводят новые ограничения на торговлю с Китаем, а теперь еще и с Евросоюзом, который с весны тревожно ждет и никак не дождется «брексита». В самой Америке за год с лишним до президентских выборов разгораются бои без правил между президентской администрацией и оппозицией из Демократической партии с неясными последствиями и перспективами... В общем, все зыбко и тревожно и легко может стать еще хуже.

Поэтому стабилизация на мировом рынке стали, скорее, может быть достигнута посредством сокращения объемов предложения. Об этом, в частности, заявил в начале октября управляющий директор индийской группы JSW Steel Сешагири Рао. Некоторые турецкие компании уже уменьшили либо приостановили производство арматуры. На пониженной мощности работает украинский Днепровский металлургический комбинат (бывший ДМК им.Дзержинского). По этому пути, очевидно, придется пойти и другим компаниям. А относительно высокие цены на железную руду, по-прежнему пользующуюся спросом в Китае, ускорят принятие таких решений.



ИИС "Металлоснабжение и сбыт"