Осенняя горячка. Российский и мировой рынок сортового проката с 19 по 26 августа / Мировые новости

Осенняя горячка. Российский и мировой рынок сортового проката с 19 по 26 августа

Цены на арматуру на российском рынке достигли наивысшего значения с сентября прошлого года, а вскоре могут стать еще выше. По крайней мере, металлургические предприятия анонсировали на следующий месяц мощный подъем котировок.

По их мнению, такое подорожание вполне оправдано. У металлургов растут сырьевые затраты, а внешние котировки на заготовку при нынешнем низком курсе рубля в августе практически сравнялись с внутренними ценами на арматуру. Однако российский рынок в сентябре так или иначе пройдет пик. Если он окажется слишком острым, дистрибьюторам станет, по меньшей мере, неудобно сидеть на дорогих запасах.

Между тем, внешние продажи, которые ранее оказывали поддержку российским экспортерам, в последнее время утратили положительную динамику. В Средиземноморье упал спрос, в Восточной Азии не растут цены. Впрочем, эта пауза по пути вверх может оказаться не слишком продолжительной.

Росстат опубликовал данные о деятельности отечественного строительного сектора в июле текущего года. С одной стороны, особых причин для радости в них нет. Ввод в действие жилых домов, без учета дач, составил в июле только 5,3 млн. кв. м. Это меньше, чем в июне, и на 14,9% уступает показателю аналогичного месяца прошлого года. Всего за семь месяцев в России было введено 32,0 млн. кв. м жилья, что на 12,0% меньше, чем годом ранее. Снизилось также производство большинства стройматериалов. В частности, цемента — на 5,6% по сравнению с январем-июлем 2019 г.

По данным Единого ресурса застройщиков, в июле в стране строилось 112 млн. кв. м жилья, что на 17% уступает уровню годичной давности. Причем отраслевые эксперты объясняют этот спад не столько карантином, сколько прошлогодней законодательной перестройкой. Жилищный сектор находится в переходном периоде, платежеспособный спрос на подорожавшее жилье сократился, так что падение деловой активности в нем выглядит достаточно продолжительной тенденцией.

Однако, с другой стороны, обстановка заметно улучшается после провала во втором квартале. По данным Росстата, объем строительных работ в сравнимых ценах в июле был только на 0,2% меньше, чем в том же месяце 2019 г., а по итогам четырех месяцев понижение составило лишь 0,4%. Многие строительные компании (хотя далеко не все) нагоняют отставание от графика, возникшее во время карантина. Так что о масштабах жилищного строительства в текущем году надо будет говорить в ноябре-декабре, когда сдается более 30% объектов.

Видимый спрос на арматуру, по отзывам дистрибьюторов, действительно находится на весьма высоком уровне. Ажиотажа, правда, не наблюдается, а дефицит определенных размеров, как правило, остался в прошлом, но поставщики имеют возможности для постепенного повышения цен. В начале третьей декады августа стоимость арматуры А500С размером 12 мм в Москве и области достигла около 36 тыс. руб. за т с НДС. И это пока еще не пик подъема.

Если не считать прошлого года с его спецификой и максимумом спроса и цен в июне, российский рынок арматуры традиционно достигает наивысших значений в конце августа — начале сентября, после чего стартует длительное снижение до зимнего «мертвого сезона». Но в текущем году этот пик обещает быть весьма острым. Металлургические компании, в августе котировавшие арматуру А500С на уровне порядка 35 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, намерены в сентябре взвинтить цены, как минимум, до 37-38 тыс. руб. за т.

Характерно, что этот взлет касается только арматуры. Катанка дорожает на отечественном рынке в меньшей степени, а стоимость фасонного проката относительно стабильна. Большинство металлотрейдеров в Москве и области, постепенно поднимавшие цены на уголок и швеллер малых и средних размеров на протяжении первой половины августа, не стали пересматривать котировки на текущей неделе.

В принципе, у металлургических компаний есть причины для увеличения стоимости арматуры. Прежде всего, у них самих растут сырьевые затраты. Железная руда на мировом рынке подскочила до самой высокой отметки более чем за шесть с половиной лет. Металлолом в России с конца июля подорожал более чем на 1 тыс. руб. за т. При поставке сырья из крупных промышленных регионов Центра и Поволжья заводам порой приходится платить более 16,5 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа, и рубеж 17 тыс. руб. за т, возможно, не за горами.

Текущая конъюнктура складывается тоже довольно удачно для производителей. Загрузка мощностей арматурных станов находится на высоком уровне. Объем импорта сравнительно небольшой. В то же время, у российских компаний в сентябре появится окно для поставок арматуры и катанки в ЕС. Поэтому никакого избытка предложения в ближайшем месяце уж точно не предвидится.

Однако за сентябрем придет октябрь, когда видимый спрос неизбежно уменьшится. И тогда завышенные заводские цены станут гирями на ногах у продавцов. Скорее всего, колебания так или иначе придется сглаживать за счет отказа от резкого повышения заводских цен в сентябре либо более серьезных скидок в четвертом квартале.

Впрочем, у этого уравнения есть еще один важный член — мировой рынок. Подъем отпускных цен, анонсированный металлургами на сентябрь, в немалой степени обусловлен низким курсом рубля и недавним повышением экспортных котировок. В середине августа стоимость заготовки за рубежом и арматуры в России в долларовом эквиваленте почти сравнялась.

В то же время, во второй половине августа ситуация для российских компаний на внешних рынках изменилась, причем не к лучшему. В Турции внутренние цены на арматуру снизились в долларовом эквиваленте вследствие ослабления курса национальной валюты. Местные мини-заводы приостановили закупки металлолома и настаивают на его удешевлении в новых сделках.

Понижательные настроения распространились по всему региону. Если экспортеры из СНГ выставляют предложения по заготовке на уровне не менее $400 за т FOB, то покупатели в Турции и странах Северной Африки готовы приобретать эту продукцию не более чем по $380-385 за т FOB. При этой срочной необходимости в пополнении запасов полуфабрикатов у них пока нет, а строительная отрасль в большинстве стран региона не демонстрирует высоких темпов роста.

В Китае котировки на арматуру понизились во второй половине августа вследствие неблагоприятных погодных условий — тайфуна на юге страны и жары в центральных и северо-восточных провинциях. Кроме того, правительство немного сдерживает рост в жилищном строительстве, чтобы предотвратить спекулятивные скачки цен.

Впрочем, пик спроса на прокат строительного назначения ожидается в Китае в сентябре-октябре. Поэтому местные прокатчики продолжают закупать заготовку за рубежом. В качестве поставщика отметилась даже перуанская компания Aceros Arequipa, которая отгрузила 40 тыс. т клиенту в провинции Цзянсу с поставкой в конце сентября.

Однако в последнее время китайские компании предпочитают заключать контракты с производителями из Вьетнама и других стран АСЕАН. Стоимость заготовки достигает при этих сделках $440-445 за т CFR. В то же время закупки иранских и индийских полуфабрикатов с 2%-й пошлиной практически нулевые, а котировки не превышают $425-430 за т CFR.

Российские компании переориентировались на страны Юго-Восточной Азии, предлагая заготовку по $435-440 за т CFR. Но реальные сделки пока что редко превышают $430 за т. Правда, в сентябре цены могут прибавить. В регионе подходит к концу дождливый сезон, спрос на прокат увеличивается, а металлолом в целом дорожает.

В начале осени может возобновиться и повышение котировок на сортовой прокат в Средиземноморье. Европейские производители, по крайней мере, планируют повышение после завершения периода летних отпусков. Но в Турции определяющую роль будут играть металлолом и курс лиры по отношению к доллару. Здесь новый подъем цен на стальную продукцию пока что выглядит не слишком вероятным. Соответственно, мировой рынок будет оказывать поддержку российским металлургическим компаниям, но довольно умеренную.