Перелом или перегиб? Российский и мировой рынок сортового проката на 29 октября 2020г. / Мировые новости

Перелом или перегиб? Российский и мировой рынок сортового проката на 29 октября 2020г.

Непрерывное повышение спотовых цен на арматуру, продолжавшееся с конца мая — начала июня, завершилось. На этой неделе средний уровень прайс-листов дистрибьюторов в Москве и Московской области незначительно снизился по сравнению с предыдущим периодом. Конечно, здесь сыграл свою роль эффект конца месяца, когда поставщикам важно стимулировать продажи, пусть даже посредством скидок, но это событие отражает реальный процесс сезонного ослабления рынка.

В принципе, еще преждевременно говорить о том, что российский рынок проката строительного назначения перешел на нисходящую траекторию. Спрос пока достаточно высокий, а металлургические компании анонсировали повышение на ноябрь. Причем для таких действий у них есть причины, а вероятность существенных уступок пока выглядит не слишком высокой.

Экспортные котировки на российскую заготовку в последние дни сдвинулись в сторону повышения. Этому способствуют более высокие цены на металлолом в Турции и Восточной Азии, а также увеличение спроса на полуфабрикаты. Вряд ли этот рост приведет котировки к большим высотам, но, по крайней мере, удержит их от нового спада.

Обстановка в российской строительной отрасли в целом выглядит достаточно благоприятной как для этого времени года. По данным Росстата, объем строительных работ в сентябре в сравнимых ценах снизился на 0,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а за девять месяцев спад составил 0,4%. Впрочем, эти показатели находятся практически на нулевой отметке с начала 2019 г.

Более существенным стало увеличение ввода в строй жилья. В сентябре было сдано 7,8 млн. кв. м, что на 18,4% больше, чем в тот же месяц прошлого года. Нарастающий итог за девять месяцев отстал от показателя годичной давности всего на 2,3%, и у Министроя есть основания полагать, что результат 2020 г. в целом будет, по меньшей мере, не хуже, чем в 2019 г.

Правительство продлило срок действия льготы по ипотечным кредитам до 1 июля 2021 г., что позволяет рассчитывать на дополнительный спрос. Продолжает рассматриваться законопроект об общероссийской реновации. Похоже, его принятие в ближайшие месяцы — дело решенное. Будут реализовываться и другие меры, направленные на упрощение регулирование строительной отрасли и стимулирование ее роста. Так что перспективы на будущий год выглядят вполне оптимистичными.

Правда, это не мешает крупным строительным компаниям требовать скидок на арматуру. А дистрибьюторы, заинтересованные в увеличении продаж в конце месяца, идут на уступки. В Москве и области сделки по арматуре А500С размером 12 мм в последние дни могли осуществляться менее чем по 39 тыс. руб. за т с НДС. А некоторые компании отразили это понижение в прайс-листах, что и привело к незначительному уменьшению среднего показателя по сравнению с предыдущей неделей.

При этом удешевление арматуры имеет объективный характер. Зима и холода все ближе, так что спрос неизбежно сужается. Да и традиционный ценовой цикл отечественного рынка предусматривает весенний подъем и осенний спад. И так рост дотянули до второй половины октября, что заметно позже, чем в предыдущие годы.

Тем не менее, в начале ноября дистрибьюторы могут попытаться все-таки снова приподнять спотовые котировки, реагируя на действия металлургических компаний. Все ведущие производители повысили ноябрьские отпускные цены на 1 тыс. руб. за т по сравнению с октябрем, до около 41 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Это увеличивает разрыв между первичным и спотовым рынком.

Не менее значительные контрасты наблюдаются и в некоторых сегментах рынка фасонного проката. Металлурги взвинтили цены на уголок и швеллер малых размеров, но дистрибьюторы не в состоянии последовать за ними. Так, предложения комбинатов по уголку с шириной полки 50-75 мм вышли на уровень 45 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, тогда как у металлотрейдеров даже в прайс-листах котировки, как правило, указываются в интервале 43-44 тыс. руб. за т.

Ранее неоднократно случалось, что производители, поначалу выставив высокие цены, затем шли на уступки, сбавляя их до более приемлемого для покупателей уровня. Но в этот раз дистрибьюторы, пожалуй, могут рассчитывать, в лучшем случае, на пролонгацию октябрьских котировок на ноябрь. По крайней мере, позиции металлургов выглядят достаточно прочными.

Прежде всего, объем предложения арматуры на первичке в октябре был вполне адекватным спросу. Излишки убрались с рынка посредством проведения ремонтов и экспорта заготовки и готового проката. В ноябре металлурги, очевидно, продолжат снижение средней загрузки мощностей. Импорт по-прежнему остается весьма ограниченным.

Стоимость металлолома начала понижаться во второй половине октября, но к этой инициативе присоединились не все компании. На юге, например, сырье в дефиците из-за возросшей конкуренции с экспортерами. При закупке лома в Центральной России и Поволжье цены на материал 3А находятся вблизи отметки 17,5 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. И так как сборы оставляют желать лучшего, вероятность существенного понижения в обозримом будущем невелика.

Наконец, российские производители постоянно сверяют свои действия с положением на внешних рынках. С учетом немного прибавившего курса рубля, ноябрьские котировки на арматуру как раз соответствуют экспортному паритету или даже немного опережают его. Причем стоимость заготовки за рубежом в последнее время немного сдвинулась вверх.

Китайские прокатчики по-прежнему не отказываются приобретать полуфабрикаты за рубежом. Объемы внутреннего предложения товарной заготовки не слишком велики, а ее стоимость после завершения праздничной недели в начале октября медленно растет. При совершении сделок китайские компании предсказуемо отдают предпочтение поставщикам из стран АСЕАН, с чьей продукции не взимается 2%-я пошлина. Но ее стоимость по некоторым сделкам превысила отметку $450 за т CFR, а предложения из Индонезии достигают $460 за т.

Подорожала в последнее время заготовка и в других странах Азии. На филиппинском рынке работают поставщики из ряда стран, предлагая цены от $445 до более $465 за т CFR. Но российским компаниям удавалось осуществлять продажи более чем по $455 за т CFR, в том числе, и при отправке продукции через Черное море.

Ближневосточный рынок тоже укрепился благодаря повышению цен на металлолом в Турции. Видимый спрос на заготовку из СНГ, правда, не очень велик, но российские компании реализовывали отдельные партии по $405 за т FOB и более, а предложения превышают $415 за т FOB. Впрочем, потребители не принимают такого подорожания.

Действительно, рост в секторе заготовки пока не производит впечатления устойчивого. В Азии основным фактором риска является некоторое удешевление арматуры в Китае. Спрос на эту продукцию остается высоким, но избыточное предложение тянет котировки вниз. При этом с приближением зимы видимое потребление будет сужаться.

В Турции Центральный банк отказался от повышения ключевой ставки, что привело к резкому провалу валютного курса. Лира сходу пробила рубеж 8 лир за доллар и за пару дней упала до отметки 8,15. Турецкие металлургические компании пытаются сохранить долларовые цены, поднимая котировки в национальной валюте, но это наталкивается на сопротивление потребителей. Между тем, активность в турецкой строительной отрасли в последнее время заметно снизилась.

Правда, с экспортными поставками у турецких компаний пока все нормально. Турецкая арматура пользуется спросом в странах Северной и Латинской Америке, в Африке. В начале второй половины октября сообщалось о поставках крупных партий в Сингапур и Гонконг. Цены при этом держатся на уровне $445-450 за т FOB.

Европейский рынок, в то же время, немного ослабел. Обострение эпидемиологической обстановки и карантинные меры, объявленные в ряде стран, привели к сужению видимого спроса и некоторому понижению котировок на сортовой прокат. Впрочем, металлолом в Европе, скорее всего, слегка подорожает в ноябре, что удержит стальную продукцию от серьезного спада.

Таким образом, пока что на мировом рынке сортового проката наблюдается относительное равновесие. Цены могут сдвигаться и в сторону роста, и в сторону понижения, но в узких пределах. Источником новых изменений могут стать президентские выборы в США 3 ноября, но лишь если после них начнется что-либо из ряда вон выходящее.