Равновесие. Российский и мировой рынок сортового проката на 19 октября 2020г. / Мировые новости

Равновесие. Российский и мировой рынок сортового проката на 19 октября 2020г.

Видимый спрос на прокат строительного назначения в России остается достаточно высоким. Благодаря этому дистрибьюторские компании понемногу поднимают цены на арматуру, приближая их к уровню, установленному металлургами на текущий месяц. Несмотря на приближение холодного времени года рынок, пожалуй, еще не дошел до пика.

Сталелитейные предприятия пытаются прекратить рост цен на металлолом и добиться некоторого удешевления сырья. Если это им удастся, снизится давление на стоимость стальной продукции и уменьшится вероятность нового повышения заводских котировок в ноябре. Стабилизации способствуют и такие факторы как небольшое укрепление рубля в первой декаде октября и обстановка на мировом рынке.

Российская заготовка за рубежом уже давно перестала дорожать, но и существенного удешевления пока тоже не наблюдается. Спрос на Дальнем Востоке стабильный, а на Ближнем котировки сохраняют постоянство при минимальном количестве сделок. Китай вернулся на рынок после праздничной недели с повышением цен, но не возобновил импорт заготовки.

Для отечественной строительной отрасли общая обстановка приемлемая. Льготная ипотека мощно поддерживает спрос на жилье, а Министерство финансов предложило продлить эту программу более чем на год по сравнению с изначальными планами — до конца 2021 г. Как сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин, окончательное решение на этот счет будет принято до начала ноября.

В правительстве и Госдуме поддерживают законопроект о реновации, утверждение которого существенно поддержит строительство жилья за пределами Москвы. Не исключено, что в будущем власти будут предпринимать и другие меры по стимулированию отрасли, поскольку чисто рыночный спрос на квартиры, особенно средней и большой площади, в обозримом будущем, очевидно, так и останется крайне ограниченным.

В более близкой перспективе весьма обнадеживающим для отрасли выглядит нацеленность Минстроя на продолжение строительных работ в прежних объемах несмотря на ухудшение эпидемиологической обстановки. Как сообщил замминистра Никита Стасишин, правительство разработало ряд мер безопасности на строительных площадках, которые будут применены в случае второй волны распространения коронавируса. Поэтому стройки останавливать не будут.

В то же время, по оценкам кредитного рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), в строительном секторе в ближайшие годы будет происходить консолидация за счет ухода с рынка финансово слабых застройщиков. Вследствие этого металлоторговым компаниям придется конкурировать друг с другом за внимание относительно узкого круга крупных покупателей.

Данная тенденция, впрочем, уже заметна во многих регионах, в том числе, в Москве и области. Ведущие строительные компании при сохранении высокого видимого спроса замедляют повышение спотовых цен на арматуру, вызванное подъемом заводских котировок до 40 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для продукции А500С размером 12 мм по октябрьским контрактам. В прайс-листах большинство дистрибьюторов в Москве и области выставляют предложения выше 40 тыс. руб. за т, но реальные сделки, особенно, с крупными покупателями могут заключаться менее чем по 39,5 тыс. руб. за т.

В то же время, у продавцов нет альтернативы повышению. Складские запасы проката относительно невелики, так что оказаться от закупок дорогостоящей октябрьской продукции нет возможности. Рост цен наблюдается и в секторе фасонного проката. Так, в последнее время на споте резко подскочил ставший дефицитным уголок самых малых размеров. В то же время, стоимость более крупного уголка и швеллера стабилизировалась.

Если во второй половине октября не произойдет резкого похолодания и ухудшения погодных условий, видимый спрос на арматуру обещает быть достаточно неплохим и в ноябре. По крайней мере, строительные компании заинтересованы в компенсации весенних простоев, а реализация инфраструктурных проектов идет весьма активно. Тем не менее, маловероятно, что дистрибьюторам удастся сдвинуть пик повышения котировок на ноябрь. От металлургов ожидают в следующем месяце хотя бы небольших уступок.

Сейчас ситуация для этого выглядит более-менее подходящей. Объем предложения на первичном рынке, скорее всего, избыточным не будет благодаря ремонтам и экспорту, но и дефицитов в конце осени никак не ожидается. Металлургические компании пытаются уменьшить затраты на металлолом, который в начале октября достиг 18 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа при поставках из Центральной России и Поволжья.

Учитывая необходимость создания складских запасов и ограниченный сбор лома, это будет не так-то просто сделать. Но металлургам, без сомнения, будут помогать сужение спроса на сырье за рубежом и относительно устойчивый курс рубля. Если отечественная валюта продолжит курс на медленное укрепление, ряд проблем отечественного рынка стали утратят прежнюю остроту.

За рубежом в первой декаде октября не происходило существенных изменений. Во многом это было обусловлено праздниками в Китае, которые завершились только 8 октября. Участники регионального рынка ждали новых ориентиров от китайцев.

В первые дни после праздников цены на стальную продукцию в Китае рванули вверх. По данным консалтинговой компании Mysteel, 9 октября объем реализации арматуры на споте достиг рекордного значения. Стоимость этой продукции за два рабочих дня поднялась почти на 100 юаней ($14,8) за т под влиянием надежд на сезонный подъем в строительной отрасли. Подскочили и цены на товарную заготовку. Этому способствовало то, что власти Таншаня, где расположено несколько крупных предприятий, выпускающих данную продукцию, ввели новые экологические ограничения, заставив производителей уменьшить загрузку.

Однако уже 13 октября котировки на арматуру на Шанхайской фьючерсной бирже откорректировались в сторону понижения. Заготовка в Таншане стоит порядка $445-450 за т EXW без НДС, учитывая недавнее укрепление юаня, что практически соответствует уровню рынка Юго-Восточной Азии — примерно $440-445 за т CFR. Поэтому китайские прокатчики не решаются заключать контракты с иностранными поставщиками с поставкой в декабре-январе. И скорее всего, без прояснения обстановки либо без понижения азиатских котировок на $20-25 за т по сравнению с нынешним уровнем (при сохранении стабильности в самой КНР) китайцы импорт заготовки не возобновят.

Неопределенной остается и ситуация на Ближнем Востоке. В начале октября металлолом в Турции подешевел, но затем стабилизировался. То же самое произошло и с курсом турецкой лиры относительно доллара. Арматура в Турции понизилась до около $440-450 за т EXW/FOB, но пока еще ниже не проваливается. Соответственно, и предложения металлургов из СНГ по заготовке остаются на уровне порядка $400-405 за т FOB. Однако спрос на полуфабрикаты в регионе крайне низкий, поэтому возможно, что для разблокирования рынка российским экспортерам придется пойти на уступки.

Текущие цены на сортовой прокат и заготовку можно назвать относительно равновесными. Повышения в этом секторе сейчас нигде не наблюдается, прекратился даже рост в странах Евросоюза, где некоторое оживление в строительной отрасли сменилось апатией. Но и для существенного спада тоже пока нет предпосылок.